Financiële strategie
Alle financiële strategieën en maatregelen van TNT houden rekening met de belangrijkste componenten van de financiële soliditeit van de onderneming zoals vermeld.
De financiële strategie van TNT is opgebouwd uit drie hoofdcomponenten:
- verbetering van de prestaties van het bedrijf via prestatiemaatregelen op basis van waarde en standaardisering van de bedrijfsprocessen,
- handhaving van de juiste financiële flexibiliteit om de groeiplatformen te kunnen ondersteunen via investeringen, fusies en acquisities, en
- een efficiënte kapitaalstructuur met een langetermijn investment grade credit rating van circa “BBB+”.
Deze drie hoofdcomponenten zijn rechtstreeks verbonden met:
- een effectief risicobeheer, interne controlesystemen en naleving van de regelgeving,
- structuren voor financieel risicomanagement en risicoverzekering,
- op elkaar afgestemde financieringstructuren en juridische structuren, en
- een juiste balans tussen het korte- en middellangetermijn rendement voor de aandeelhouder via winstgevende groei, dividenden en incidentele aandeleninkoopprogramma’s of andere manieren om overtollige kasmiddelen terug te geven aan de aandeelhouder.
De huidige kapitaalstructuur van TNT is gebaseerd op de volgende componenten en wordt tevens langs deze lijnen gemanaged:
- handhaving van een investment grade credit rating van circa “BBB+”,
- beschikbaarheid van minimaal € 500 miljoen aan niet opgenomen toegekende kredietfaciliteiten,
- gestructureerde financiering via een combinatie van openbare en bancaire leningen, met een gewogen risicomix van vaste en variabele rente,
- cash pooling-systemen om optimaal te voorzien in de kasbehoeften van de groep, via de facilitering van gecentraliseerde financiering en concentratie van overtollige kasmiddelen op groepsniveau, en
- fiscaal geoptimaliseerde interne en externe financiering gericht op optimalisering van de kapitaalkosten voor de groep binnen duurzame grenzen op lange termijn.